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中国数字人民币是一种经济网络武器,而美国正在自我缴械

2020-03-23 10:17:09    来源:火鸟财经    作者:芋头    点击:

数字货币时代正在加速向我们走来,Facebook发行的加密货币libra,中国人民银行倾力打造的数字货币DCEP引起了广泛的探讨,一场无形的竞赛早已拉开帷幕。


本文来源:cointelegraph

翻译:芋头


监管机构和立法者担心,Facebook的数字货币将与现有的国家货币相竞争。对此他们的反应是通过寻求立法来禁止大型科技公司进入金融领域的监管来抑制其创新。


然而,有一种威胁是通过任何立法都无法平息的——这种威胁实际上是因为不熟悉情况的美国国会所做出的狭隘反应而进一步加剧。


在世界的另一端,中国正朝着相反的方向发展,具有讽刺意味的是,这也受到了Facebook即将推出的Libra的刺激。在与美国的经济冷战期间,中国正在开发一种强有力的战略网络武器——数字人民币,它的目标便是美元及其在全球经济中的主导地位。


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为了在战略上做出反应并保护国家安全,美国需要协调一致的应对,充分利用科技公司,而不是缴械它们。


数字人民币的前景和威胁在于,它可以推动和扩展中国的互联网技术,从而创建一个全球共同市场。目前,大量的人口仍无法获得银行服务。例如,印度尼西亚是世界上人口最多的国家之一,拥有的手机比人口还多。但超过60%的人没有银行账户。


它们并不是唯一的。根据世界银行(World Bank)的数据,全球有17亿成年人由于没有银行交易账户而在使用现金,然而,这其中大约三分之二的人(11亿人)拥有可以用来支付和接收款项的手机。在新兴市场和发展中经济体,手机即将成为银行。


中国推行优先移动支付


据国际清算银行(Bank for International Settlement)报告称,在过去十年里,跨境银行业务关系减少了约五分之一。“消除风险”是其中一个主要原因。由于反洗钱法规和对逃税的打击等范围广泛而昂贵的合规义务,银行正在逐步退出这些业务关系。此举将导致成本上升,进而损害那些依赖汇款作为家庭主要收入来源以及相当大部分国内生产总值(GDP)的国家。而这些成本反过来又产生了迫使银行系统外的支付转移到非银行渠道的压力。


中国知道如何利用手机和金融技术来挑战以及超越传统银行业。在中国,由于没有现成的信用卡或借记卡系统,移动支付像野火一样蔓延开来。支付宝和微信支付现在每月处理的付款比PayPal在2017年整年度处理的还多(4510亿美元)。两者加起来在中国有超过17亿的活跃客户。相比之下,安装在每一部iPhone上的Apple Pay只在3.83亿部手机上成功激活。


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支付宝是由全球最大的零售商和电子商务公司阿里巴巴负责开发的,其市值在新冠疫情爆发之前几乎达到6000亿美元 (目前仍然超过5100亿美元),微信则是腾讯负责开发的,它是世界上最大的社交媒体公司之一,也是第一个超过5000亿美元市值的亚洲公司。它们合力将社交媒体、电子商务和支付融合在一起,创造了一个先进的在线商业基础设施网络,这让西方大型科技公司相形见绌。


例如,阿里巴巴创造了一个比亚马逊及其同行更强大的线上消费销售系统。2019年,阿里巴巴“双11节”的销售额超过310亿美元,而美国的“黑色星期五”(Black Friday)和“网络星期一”(Cyber Monday)的在线销售额分别约为74亿美元和94亿美元。更重要的是,在2019年“双11”消费高峰期间,阿里巴巴的引擎每秒处理了54.4万个订单。这远远超过了Visa宣称的每秒65,000条交易消息的处理能力。


活动的成功使这些公司转向金融服务。支付宝的子公司蚂蚁金服是全球估值最高的金融科技初创公司。它拥有全球最大的货币市场基金,拥有来自移动支付网络近6亿用户的现金。腾讯也已经成为世界上最大的投资公司之一。


腾讯和蚂蚁金服是推出数字人民币的理想合作伙伴。它们可以提供手机移动钱包的基础设施,将用户连接到电子商务和金融服务平台。更重要的是,他们可以与中国人民银行合作,在海外发行数字人民币。


搭建新丝绸之路


所有这些都与中国的“一带一路”倡议不谋而合,该倡议旨在建设一条连接亚欧非的新丝绸之路。德意志银行称,“一带一路”覆盖了全球65%的人口,同时覆盖了全球一半的国内生产总值(GDP)、75%的已知能源储备以及四分之一的跨境商品和服务贸易。数字人民币和移动钱包的国际流通将直接连接新丝绸之路沿线的人口,并超越现有的金融基础设施。它将为那些没有银行账户的人以及其他更多人提供支付在线购物费用和储蓄的手段。


得到进一步支持的“一带一路”建设,将数字人民币与先进的贸易平台技术相结合,打造全球流动资金池,以重塑全球贸易金融格局。在中国最高领导的支持下,中国的央行一直在朝着这个方向努力。鉴于全球最大的四家银行都是中国的银行,中国有足够的资产实力立即取得信誉。


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随着代币资产市场的出现,中国人民银行支持的数字人民币将具有相当大的效用(用于即时交易结算)和影响力,特别是在没有来自其他国家参与者的竞争的情况下。到2027年,预计中国10%的GDP将转向数字资产。


这些情况表明,中国如何能够利用得到其他外国政府支持的数字货币,抓住千载难逢的战略机遇,建立多极化的国际货币体系,以削弱美国的经济影响力。


美国准备好迎接新的模式了吗?


目前尚不清楚美国是否具备应对这一宏观经济威胁的良好条件。美国央行——美联储(Federal Reserve)认为没有必要使用数字货币,并且它还面临着美国其他一些根深蒂固的挑战,包括一个抵制创新和变革的保护主义行业。


美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)认为,目前对央行数字货币的需求不大。在2019年11月写给美国众议员French Hill的信中,鲍威尔表示“通用央行数字货币可能解决的许多难题并不适用于美国,包括一些普遍的情况像不使用实体现金,覆盖面狭窄,高度中心化的银行部门,以及欠发达的支付基础设施。美国的支付市场极具创新性和竞争力,为消费者提供了许多快速、可靠的电子支付选择,目前还不清楚一个通用央行数字货币能在美国提供什么附加价值。”


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他还从个人隐私的角度否定了数字货币,呼应了美国立法者对Libra的担忧,他评论说,“拥有一个知道每个人付款的账簿”在美国不会有吸引力。然而,鲍威尔承认Libra是一个“警钟”,数字货币“很快就会到来”。


鲍威尔断言,美国没有面临欠发达支付基础设施的挑战。但观察人士强调,美国银行业也面临着同样的问题,即被视为数字货币应用案例的实时支付服务不够完善和缺乏。据Brookings研究所称,“美国过时的支付体系加剧了收入不平等,其程度远远超出人们的普遍理解。”


在美国1.29亿户家庭中有6.5%没有银行存款,还有2,420万户没有足够的银行存款。免费或低成本的支票账户已不再普遍存在,费用也有所增加,特别是透支和资金不足的费用。缺乏实时支付对那些收入较低、较年轻、受教育程度较低、少数族群、残疾或每月收入相差很大的民众不利。


抵制金融创新的历史背景


虽然美国仍是世界上最大的支付市场,但在实施开放、实时的支付系统方面,已经落后于欧洲多年。批评人士指出,如果美国在2007年就采用了实时支付,美国消费者可能已经节省了1,000多亿美元,而当时英国正是这样做的。


绝大多数的美国支付都是通过一个自动清算系统ACH进行的。ACH由一家由美国大型银行组成的财团所有,一直按照多年前制定的设计原则运作,当时的目标是摆脱纸质支票。ACH是一个批量操作系统,不提供实时资金授权或支付,只有银行可以直接连接。这有效地阻止了竞争,并给消费者和企业带来了更高的成本。


2012年,一项旨在加速该系统的ACH倡议遭到了几家大银行的破坏。当时,分析人士评论说,发展美国实时支付面临的主要挑战是“金融服务业缺乏创新,也缺乏尝试新支付模式的勇气,因为这种模式可能会威胁到当前的收入来源。” 实时支付可以通过美联储运营的FedWire系统进行,但对许多消费者来说,其成本高得令人望而却步,每笔交易的成本在25美元到40美元之间。


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ACH目前正在推进当日支付系统,但在所有情况下都不会提供即时支付或当日基金。众多小规模银行没有在该系统上签字,因为它们认为是由它们的主要竞争对手操作的,它们期望美联储可以开发一个24小时实时支付系统。该系统名为FedNow,预计要到2023年或2024年才会推出。大银行认为这是些不必要的竞争,而小银行则认为这比现有的私人期权更公平,尤其是在定价方面。银行业还在积极游说国会,以传统银行为客户提供的保障以及他们所进行的支付系统投资为由,阻止美联储向FedNow提供接触金融科技机构的渠道。


FedNow将与Zelle平行运营,一家成立于2017年、由7家大型银行拥有的p2p支付服务公司。Zelle通常通过在ACH网络轨道上使用借记银行识别号码,在美国的银行账户之间提供即时支付,尽管交易限制很低。实际的结算也不是“实时的”,但成员们同意立即提供资金。大约有100家金融机构加入了Zelle网络。


PayPal子公司Venmo是Zelle的主要p2p竞争对手。Venmo是一个覆盖式服务,在一个闭环系统中模拟实时支付,但资金需要通过关联的银行账户和合格的信用卡进行存取,这增加了过程的延迟。


其他国家央行正在积极推动建立更快的支付体系,并通过削弱银行的主导地位和控制权来促进相互之间的竞争。相比之下,美联储对美国的支付系统并没有完全的监管或监督权力。


欧洲模式


在欧洲,自2008年英国推出了Faster Payment服务以来,减少客户账户间付款时间的举措已经开始实施。Faster Payment服务的道路始于英国财政部委托进行的一项银行业竞争评估,它的使命是推动创新,为消费者提供更多的选择、更好的质量和更低的价格,以及创建一个强大的支付系统监管机构。第一版的Payment Services Directive(PSD1)在欧洲各地加强了英国的影响力,它为单一欧元支付市场或单一欧元支付区(SEPA)提供了一个监管框架,并要求交易在下一个工作日之前记入收款人的账户。


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欧洲各国政府继续通过开放的银行业立法推动竞争、创新和透明度。第二版Payment Services Directive(PSD2)是在2018年与SEPA及时支付系统(SCTInst)同步实施的,它要求银行提供第三方连接来访问客户账户数据,并启动支付,以创造新的产品和服务。特别是PSD2允许金融科技公司、大型科技公司和零售商有资格成为支付服务提供商,并与银行展开正面交锋。能够从客户银行账户发起支付服务的提供商可能包括有Amazon、Google Pay、PayPal和Uber。在2018年,Transferwise成为首个加入英国央行货币支付系统的非银行支付服务提供商。


将金融科技公司排除在金融体系之外


与欧洲不同,美国正在努力解决允许非银行机构进入银行体系的问题。2019年,Facebook的Libra提案催生了名为“让大型科技公司远离金融”(Keep Big Tech Out of Finance)的立法草案,该草案将禁止大型科技公司建立运营数字货币的平台。这样类型的反应在美国将银行业与“商业”分开的立法中早有先例。


其最初的目的是阻止银行从事非银行业务并损失储户的钱。但这项政策与1956年颁布的《银行控股公司法》(Bank Holding Company Act)背道相驰,该法案旨在阻止一家商业公司——泛美银行(Transamerica)成为全国性的银行集团。但是一些商业公司仍有例外,直到沃尔玛试图进入银行业,此举导致了社区银行和劳工组织的抗议,银行许可证的暂停发放,以及明确的禁止法案。在2019年底,美国一名法官裁定,国家监管机构美国货币监理署(Office of the Comptroller of the Currency)无权发布允许金融科技公司进入金融体系的特别银行章程。


在创新和安全之间做出的错误选择


禁止非银行机构进入的历史,将对Libra的反对置于Facebook应该经历成为一家银行的过程的理由之中。反对者认为,如果Facebook不这样做的话,就不会有充分的隐私和安全保护,也不会有对洗钱的充分控制。但这是一个错误的选择。评论家认为,Libra将是更宽广未来趋势的一部分,因为其试图模糊金融和商业之间的界限。


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从更广泛的宏观经济角度来看,Libra和数字货币的前景已经令央行从业者感到担忧。各州都在担心他们可能会失去对经济的控制。美国众议院金融服务委员会(House of Representatives Committee on Financial Services)断言,Libra将领导“一个以瑞士为基础、旨在与美国货币政策和美元抗衡的全新全球金融体系”。不过,美国还未加入英国央行、日本央行和欧盟央行等众多央行的行列,这些央行正与国际清算银行合作,评估建立央行数字货币的可能性。


看不见的中国


尽管美国众议院金融服务委员会(House Committee on Financial Services)指出,Libra提案引起了严重的国家安全的担忧,但它没有提到来自中国的挑战。缺少这个盲点令人感到十分奇怪,因为数字人民币的根本目的之一就是削弱美元的影响力。由于担心Libra会进一步巩固美元的主导地位,中国正在加快推出数字人民币,并可能借助支付宝和微信提供的支付和社交媒体渠道,削弱Libra的潜在威胁。


由国家控制的数字人民币对美国构成的威胁与企业发起的数字货币不同。数字元可以作为一种战术或战略武器。随着新丝绸之路的扩张,中国将能够对全球一半以上人口的经济活动实施全面监控,追踪每个人的消费习惯和关系。通过持有授权密钥,中国可以冻结它不喜欢的交易,或通过随意锁定客户的移动钱包来冻结数字资产。先行测试系统已经在中国推出,“社会征信”系统被用来惩罚或奖励个人行为。它已经阻止了数百万人购买机票。


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作为一种不对称的网络武器,数字人民币不仅可以保护美国的对手免受金融制裁和强制监视,而且还可以被用作动摇对立政府的利剑。各国央行普遍担心,数字货币可能会减少银行存款,降低银行发放贷款和为经济发展融资的能力。但是,如果社交媒体被用来破坏人们对政府的信心和人民币的稳定性,那么资金从国内银行流向数字人民币可能会引发全国性的资金流动性危机。


为了应对国家安全方面的挑战,美国需要转变策略,不再在不知情的情况下单方面解除对大型科技公司的金融禁令。如果美国想要保护美元,阻止中国建立一个占主导地位的全球数字市场,那么来自美国科技公司的支持将至关重要。没有这些支持,美国就无法利用其技术、技能和灵活性的力量来维护国家安全。


消费者需求是将受到数字货币武器利用的脆弱全球攻击面。认知是有效防御的核心要求。


美国商品期货交易委员会前主席克里斯·吉安卡洛表示:“虚拟储备货币无法满足数字化21世纪的需要。” 2017年,一项针对18个国际市场的3.3万名金融服务消费者的调查显示,在泰国、印度尼西亚和美国,超过50%的Y世代受访者会考虑在大型科技公司从事银行业务。


在推进人民币数字化的过程中,美国需要考虑如何阻止和应对中国。如果不允许科技公司利用它们的创新能力、技术技能和灵活性,就有可能出现一种全球货币,让美元黯然失色,也将削弱美国的实力。

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